A Gates Industrial (NYSE:GTES) le ha ido bien en el mercado de valores, con un aumento significativo de sus acciones del 38 % en los últimos tres meses. Sin embargo, es cuestionable si las inconsistencias financieras de la compañía afectarán negativamente el impulso actual del precio de las acciones. Específicamente, decidimos estudiar el ROE de Gates Industrial en este artículo.
El rendimiento sobre el capital o ROE es una medida clave que se utiliza para evaluar la eficiencia con la que la dirección de una empresa utiliza el capital de la empresa. Más simplemente, mide la rentabilidad de una empresa en relación con el capital social.
Consulte nuestro último análisis de Gates Industrial.
El rendimiento sobre el capital se puede calcular mediante la siguiente fórmula:
Rendimiento sobre el capital = Ingreso neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable
Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Gates Industrial es:
6,3% = 218 millones de dólares ÷ 3.500 millones de dólares (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2024).
Los “ingresos” son los ingresos que una empresa ha obtenido durante el año pasado. Entonces, por cada dólar de capital contable, la empresa generó 0,06 dólares de beneficio.
Ya se ha establecido que el ROE sirve como indicador de la eficiencia con la que una empresa generará beneficios futuros. Dependiendo de cuánto de estos beneficios una empresa reinvierte o «retiene» y con qué eficacia lo hace, podemos evaluar el potencial de crecimiento de los beneficios de una empresa. En general, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto rendimiento sobre el capital y retención de beneficios tendrán tasas de crecimiento más altas que las empresas sin estos atributos.
A primera vista, el ROE de Gates Industrial no parece muy atractivo. En segundo lugar, el ROE de la empresa es aún menos alentador en comparación con el ROE promedio de la industria del 15%. Por lo tanto, la caída del 13% en los ingresos netos de Gates Industrial en cinco años no es sorprendente dado su bajo ROE. Sin embargo, otros factores pueden reducir los ingresos. Por ejemplo: baja retención de ingresos o asignación inadecuada de capital.
Dicho esto, comparamos el desempeño de Gates Industrial con el de su industria y descubrimos que, si bien la compañía ha reducido sus ganancias, la industria ha aumentado sus ganancias a una tasa del 16% durante el mismo período de cinco años, me preocupaba.
El crecimiento de las ganancias es un factor importante en la valoración de las acciones. Es importante que los inversores sepan si el mercado está descontando el crecimiento (o disminución) esperado de las ganancias de una empresa. Esto puede ayudarle a decidir si posicionar las acciones para un futuro brillante o sombrío. Si se pregunta acerca de la valoración de Gates Industrial, consulte este indicador de su relación precio-beneficio en comparación con su industria.
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