Recientemente compilamos una lista de 10 acciones que dominan las estrategias de inversión de los multimillonarios cuantitativos. En este artículo, veremos cómo se posiciona NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) frente a otras acciones que dominan las estrategias de inversión cuantitativa de multimillonarios.
Fundada en 1998 por Cliff Asness, AQR Capital Management es una firma global de gestión de inversiones dedicada a ofrecer resultados positivos para sus clientes. Durante más de 20 años, AQR Capital Management ha estudiado las fuerzas del mercado y aplicado conocimientos para gestionar eficazmente las carteras de los clientes, posicionándose en el centro de la economía, las finanzas conductuales, los datos y la tecnología.
Cliff Asness, una figura muy conocida en el mundo financiero, es el fundador, director general y director de inversiones de AQR Capital Management. Su extensa investigación y contribuciones a la literatura financiera han sido altamente reconocidas, incluidos múltiples premios Bernstein Fabozzi/Jacobs Levy, los premios Graham y Dodd y el prestigioso Fama/DFA 2020 sobre mercados de capitales y fijación de precios de activos. Ha ganado numerosos premios, incluido el. Asness comenzó su carrera en Goldman Sachs & Company, donde se desempeñó como Director General y Director de Investigación Cuantitativa antes de fundar AQR. Participa activamente en organizaciones profesionales y forma parte de las juntas directivas de The Journal of Portfolio Management, el Instituto Courant de Finanzas Matemáticas de la Universidad de Nueva York, Q Group y el Museo Nacional de la Segunda Guerra Mundial.
Comenzando con una inversión de 10 millones de dólares de un pequeño grupo de inversores en 1995, Asness amplió rápidamente el Fondo Goldman Sachs Global Alpha utilizando estrategias cuantitativas y, en unos pocos meses, aumentó los activos a más de 100 millones de dólares. Después de que Asnes dejara Goldman Sachs en 1998 para iniciar su propio fondo de cobertura, Alpha Fund siguió creciendo, alcanzando 12.000 millones de dólares en activos en 2007. Asnes, que fue estudiante de doctorado con el premio Nobel Eugene Fama, fue testigo de cambios en la eficiencia del mercado a lo largo de su carrera. A través de las acciones de memes pospandémicas y la brecha de valoración. Él cree que la inversión en valor tiene un potencial continuo, a diferencia de hace menos de tres años, cuando la oportunidad era más visible.
AQR significa Investigación Cuantitativa Aplicada y opera como un fondo de cobertura con activos discrecionales bajo administración por valor de 119,9 mil millones de dólares en agosto de 2023, según su presentación en el Formulario ADV. La última presentación del 13F para el segundo trimestre de 2023 revela que el valor de la cartera de valores del 13F es de 48.400 millones de dólares, y las 10 principales participaciones representan el 14,42%. AQR utiliza el mismo enfoque colaborativo que sus otros fondos, administrando aproximadamente $8 mil millones de sus $99 mil millones en activos totales bajo administración en carteras de acciones de mercados emergentes. Esta estrategia para diversificarse lejos del dominio de las acciones estadounidenses coloca a AQR a la par de líderes de la industria como Morgan Stanley Investment Management. El producto multiestrategia de AQR obtuvo un rendimiento del 13,5% en lo que va del año hasta abril de 2024, después de registrar un rendimiento del 16% en 2023. La estrategia de negociación de futuros de AQR continúa funcionando bien en medio de la volatilidad del mercado mientras las tasas de interés globales siguen siendo altas, creando oportunidades para los fondos de cobertura. .
la historia continúa
AQR Capital Management está integrando gradualmente estrategias impulsadas por máquinas con el objetivo de mejorar el rendimiento y adaptarse a las tendencias del mercado. A pesar del escepticismo inicial sobre el aprendizaje automático en la inversión, AQR se expandió hacia estrategias de seguimiento de tendencias, incluido el seguimiento de señales fundamentales y la expansión a nichos de mercado como el aceite de palma y la leche de Malasia. En su intervención en la Conferencia Bloomberg Invest en Nueva York, Asnes enfatizó que la reciente mejora en el desempeño de la compañía refleja no sólo los ciclos del mercado sino también ajustes estratégicos.
«Dejamos que las máquinas tomen más decisiones».
Asnes enfatizó que tiene más confianza en la toma de decisiones basada en máquinas que en la intuición humana.
Nuestra metodología:
Las acciones mencionadas en este artículo fueron seleccionadas de la cartera de inversiones de AQR Capital Management a finales del tercer trimestre de 2024. Las calificaciones de los analistas para cada empresa se incluyen junto con otros detalles para brindar a nuestros lectores una descripción general más completa de la empresa. . Se utilizó una base de datos de aproximadamente 900 fondos de cobertura de élite rastreados por Insider Monkey durante el tercer trimestre de 2024 para cuantificar la popularidad de cada acción en el mundo de los fondos de cobertura.
Una vista de primer plano de una colorida tarjeta gráfica de alta gama conectada a una computadora para juegos.
Tamaño de la posición: 1.960 millones de dólares
Actividad: 5%
La última vez que cubrimos la inversión de AQR en NVDA fue hace seis meses, cuando AQR invirtió 1.530 millones de dólares en acciones de NVDA. Esto es lo que dijimos:
“NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) mantiene su liderazgo en tecnología de IA con un rendimiento impresionante de sus capacidades de IA, lo que llevó a un aumento del precio de las acciones del 206 % durante el año pasado. Se espera que las ganancias de NVIDIA aumenten a 3,62 dólares por acción para el año fiscal 2026. Expansión de la IA. Las recientes innovaciones de productos de NVIDIA incluyen nuevas arquitecturas de inteligencia artificial y chips avanzados. Rubin (R100) y sus chips avanzados H100 y Blackwell tienen un P/E actual elevado de 71, considerando que los analistas tienen un P/E adelantado de 35,74 para NVIDIA según las estimaciones de ingresos para 2026. Sus fuertes perspectivas de crecimiento y liderazgo tecnológico en el mercado. «
Realmente nada cambió con respecto a NVDA. Las acciones de NVDA han subido de 90 dólares al final del primer trimestre a 140 dólares hoy. Desde entonces, la posición NVDA de AQR ha aumentado un 30%. Esto significa que, si bien las acciones de NVDA se han disparado, AQR ha retirado algunas de sus ganancias pero ha aumentado el tamaño de su posición a diferencia de otras acciones grandes. Esto significa que NVDA es en realidad la acción de mega capitalización número uno en AQR, ya que los fondos de cobertura cuantitativos poseen el 0,07% de las acciones en circulación de NVDA.
En general, NVDA ocupa el puesto número 1 en la lista de acciones que dominan las estrategias de inversión cuantitativa de los multimillonarios. Si bien reconocemos el potencial de NVDA como inversión, creemos que es más probable que algunas acciones de IA generen mayores retornos y lo hagan en un período de tiempo más corto. Si está buscando acciones de IA más prometedoras que NVDA, pero que cotizan con ganancias inferiores a 5 veces, consulte nuestro informe sobre las acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo fue publicado originalmente en Insider Monkey.
