El oro subió un 0,28%, desafiando un dólar estadounidense más débil y unos sólidos datos de empleo en Estados Unidos. El informe sobre empleo no agrícola del viernes podría influir en las decisiones sobre tipos de interés de la Reserva Federal. Los funcionarios de la Reserva Federal han expresado optimismo sobre la economía y han señalado que el futuro reajuste de políticas será cauteloso.
Los precios del oro tuvieron una tendencia al alza durante las operaciones en América del Norte el martes. El XAU/USD subió un 0,28% a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, mientras que el metal amarillo se vio respaldado por un dólar estadounidense más débil en general. XAU/USD cotiza a 2.644 dólares.
El lingote amplió sus ganancias ya que los operadores ignoraron los datos optimistas sobre empleo en Estados Unidos publicados por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. El número de puestos vacantes a nivel nacional aumentó significativamente, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo fuerte.
Se espera que esta semana se publiquen más datos sobre el empleo en Estados Unidos correspondientes a noviembre. Las fuertes nuevas solicitudes de desempleo el jueves y las nóminas no agrícolas el viernes podrían impedir que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en su próxima reunión de diciembre.
Mary Daly, del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que la economía estadounidense está en buena forma, con una inflación que se acerca al 2% y un mercado laboral sólido. «Tenemos que seguir reajustando la política, ya sea en diciembre o más allá (…)», afirmó.
La presidenta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo que el mercado laboral es fuerte y la economía está «bien posicionada, habiendo logrado avances significativos en los últimos años hacia los objetivos de nuestro mandato dual de máximo empleo y estabilidad de precios», comentó. Sin embargo, no ofreció ninguna orientación positiva sobre la postura para la última reunión de 2024.
El documento económico de EE. UU. de esta semana contará con oradores de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, las cifras de empleo de octubre de JOLT, las encuestas del PMI de servicios de S&P e ISM, estadísticas de empleo no agrícola y más.
Daily Digest Tendencias del mercado: Los precios del oro ignoran los altos rendimientos estadounidenses
Los precios del oro subieron incluso cuando los rendimientos reales estadounidenses aumentaron 3,5 puntos básicos hasta el 1,966%. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió 3 puntos básicos hasta el 4,226%. El índice del dólar ese día se mantuvo casi sin cambios en 106,33. El informe JOLTS de octubre reveló 7,74 millones de puestos vacantes, superando las expectativas de 7,48 millones y mejorando con respecto a los 7,37 millones de septiembre. El PMI manufacturero de ISM subió en noviembre a su nivel más alto desde junio, confirmando datos anteriores de S&P Global que mostraban una fuerte actividad manufacturera en Estados Unidos y una economía resistente. La herramienta CME FedWatch muestra un 70% de posibilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Fed, mientras que los datos de la Comisión de Bolsa de Productos Básicos de Chicago sugieren una flexibilización de 17 puntos básicos para finales de 2024. Lo estoy haciendo. El presidente de la Reserva Federal, Christopher Waller, ha manifestado su apoyo a una reunión en diciembre. Aunque el banco central recortó las tasas de interés, señaló que los datos futuros pueden justificar dejarlas sin cambios.
Perspectiva técnica: el precio del oro se estabiliza dentro de $2,600 y SMA de 50 días
La tendencia alcista del oro se mantiene sin cambios, pero el precio se ha estabilizado dentro del rango de 2.600 a 2.650 dólares durante los últimos cinco días de negociación. El metal no rentable no se acepta por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 50 días de 2.688 dólares, que, una vez liquidado, podría allanar el camino para que los compradores cuestionen la cifra de 2.700 dólares. Una ruptura de este último expondría el máximo en lo que va del año (YTD) de 2.790 dólares.
Por el contrario, si los precios del oro caen por debajo de 2.600 dólares, podrían extenderse hasta la SMA de 100 días de 2.576 dólares. Si caemos más, el siguiente nivel de soporte sería 2.550 dólares, seguido por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536 dólares.
Preguntas frecuentes sobre el oro
El oro ha desempeñado un papel importante en la historia de la humanidad, ya que ha sido ampliamente utilizado como depósito de valor y medio de intercambio. Hoy en día, además de su brillo y su uso como joyería, los metales preciosos se consideran activos seguros, lo que significa que se consideran una buena inversión en tiempos turbulentos. El oro también es ampliamente visto como una cobertura contra la inflación y la depreciación de la moneda, ya que no depende de ningún emisor o gobierno en particular.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de oro. Con el objetivo de respaldar sus monedas en tiempos de turbulencia, los bancos centrales tienden a comprar oro para diversificar las reservas de divisas y mejorar las percepciones de fortaleza económica y monetaria. Las elevadas reservas de oro pueden ser una fuente de confianza en la solvencia de un país. Los bancos centrales agregaron 1.136 toneladas de oro por valor de unos 70 mil millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Este es el monto de compra anual más alto desde que comenzaron los registros. Los bancos centrales de países emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de oro.
El oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro estadounidense, que son importantes activos de reserva y refugio seguro. El oro tiende a subir cuando el dólar cae, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos de turbulencia. El oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Los mercados bursátiles en alza tienden a hacer bajar los precios del oro, mientras que las caídas en los mercados más riesgosos tienden a favorecer al metal precioso.
Los precios pueden variar dependiendo de varios factores. La inestabilidad geopolítica y los temores de una recesión profunda podrían hacer que el precio del oro suba rápidamente desde su condición de refugio seguro. El oro, un activo sin rendimiento, tiende a subir cuando caen las tasas de interés, pero el aumento de los costos suele ejercer presión sobre el metal amarillo. Aún así, la mayoría de los movimientos dependerán de cómo se comporte el dólar estadounidense (USD), ya que el activo tiene un precio en dólares (XAU/USD). Un dólar fuerte tiende a reducir los precios del oro, mientras que un dólar débil puede hacer subir los precios del oro.
