(Bloomberg) — El mercado de valores más grande del mundo alcanzó un máximo histórico luego de que los datos de empleo de Estados Unidos aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal recortaría las tasas de interés en diciembre.
El repunte del mercado de valores de esta semana se amplió aún más, y el S&P 500 estableció un nuevo récord de precio de cierre, el número 57 en 2024. El repunte de este año se acerca al 30%, lo que marca el mejor ritmo de rentabilidad anual desde 2019. Los movimientos políticos superaron al resto de la curva. Los operadores de swaps están descontando una probabilidad de alrededor del 80% de una flexibilización de un cuarto de punto en la reunión de diciembre de la Reserva Federal.
El empleo en Estados Unidos ha aumentado y la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, lo que indica que el mercado laboral se está desacelerando en lugar de deteriorarse significativamente.
Según Brett Kenwell de eToro, los operadores necesitan informes de empleo tranquilizadores y eso es esencialmente lo que tienen.
«Los inversores quieren sentir que el mercado laboral tiene una base sólida», afirmó. “Si bien la caída de la tasa de desempleo fue bienvenida, aún así debería tranquilizar a los inversores de que el mercado laboral no está al borde del precipicio. Es posible que este informe no cambie esa predicción.
Las condiciones del mercado laboral acercaron a la Reserva Federal a recortar las tasas, pero no se llegó a un acuerdo completo con los datos clave de inflación que se publicarán la próxima semana.
«Diciembre todavía necesita pasar el ‘control de inflación’ antes de que podamos estar seguros de que diciembre está cerca de ser bloqueado», dijo Krishna Guha de Evercore.
El índice S&P 500 subió a alrededor de 6.090. El Nasdaq 100 subió un 0,9%. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,3%. Meta Platforms y Alphabet subieron mientras la empresa matriz china de TikTok enfrenta una prohibición de ventas en Estados Unidos si no cumple con la fecha límite de venta de la aplicación. Qualcomm Inc. también cayó cuando Nvidia Inc. exprimió a los fabricantes de chips y Apple Inc. se preparó para lanzar módems que reemplazarían piezas de su socio de toda la vida.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 3 puntos básicos hasta el 4,15%. El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,2%.
Josh Jamner, de ClearBridge Investments, dice que un informe del mercado laboral «correcto» debería ser beneficioso para los activos de riesgo en los márgenes.
Dijo: «Estas estadísticas de empleo se anunciaron justo en la zona de ‘Ricitos de Oro'». «Con las condiciones en gran medida estables, la Reserva Federal debería estar en condiciones de seguir flexibilizando la política monetaria en los próximos meses, y los comentarios recientes sugieren un ritmo más lento de flexibilización en 2025».
La creciente tasa de desempleo debería darle a la Reserva Federal la oportunidad de recortar las tasas en diciembre, pero si lo hace, la Reserva Federal dejará de recortar las tasas en enero a menos que los datos de inflación se desaceleren significativamente, según Jeffrey Roach de LPL Financial. Hay una alta posibilidad de que así sea. voluntad.
Datos recientes sugieren que la disminución de la inflación de la Reserva Federal hacia su objetivo del 2% puede estancarse, lo que centrará la atención en el índice de precios al consumidor de la próxima semana. Se espera que las cifras muestren que la inflación subyacente, que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, se mantuvo estable en noviembre, según economistas encuestados por Bloomberg.
«La tasa U no es motivo para una pausa», dijo Michael Feroli de JPMorgan Chase & Co., y agregó: «Aún tenemos un informe del IPC la próxima semana, pero sería una gran sorpresa cambiar la opinión del comité». .» «Creo que sí», dijo.
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsby, dijo que el mercado laboral parece estar en gran medida estable a pesar de una serie de estadísticas inestables. Beth Hammack, de Cleveland, dijo que las autoridades están «en o cerca de» el punto en el que el banco central debería desacelerar el ritmo de los recortes de tasas.
Datos separados mostraron que la confianza del consumidor estadounidense alcanzó su nivel más alto desde abril, mientras que las expectativas de inflación aumentaron un año antes.
«Dado el contexto positivo de un fuerte crecimiento económico, un mercado laboral saludable y una inflación relativamente moderada, la Reserva Federal podría seguir bajando las tasas, lo que podría llevar a un mercado alcista continuo hasta fin de año y principios del próximo», dijo. Lo hará posible”. Chris Zaccarelli de Northlight Asset Management.
A pesar de las altas valoraciones después de dos años estelares para el S&P 500, el crecimiento continuo y en expansión de las ganancias y una economía fuerte empujarán a Estados Unidos hacia 2025, según los estrategas de HSBC Holdings dirigidos por Nicole Inui. Es probable que las acciones sigan subiendo.
La empresa ha fijado su objetivo de referencia de acciones estadounidenses para el próximo año en 6.700.
«No es raro lograr rendimientos consecutivos de dos dígitos, especialmente durante períodos de entorno macro estable», escribió.
Michael Hartnett, del Bank of America, dice que la clase de activos parece espumosa, impulsada por las fuertes ganancias de las acciones y las criptomonedas estadounidenses.
Hartnett de BofA dijo que existe un alto riesgo de un «exceso» a principios de 2025 si el S&P 500 se acerca a 6.666. Los indicadores alcistas y bajistas del banco aún no han mostrado signos de entusiasmo entre los inversores globales.
Aspectos destacados de la empresa:
La presidenta de la Comisión Federal de Comercio, Lina Khan, y el fiscal general adjunto, Jonathan Cantor, deberían investigar las acusaciones de conducta relacionada con la competencia entre FanDuel y DraftKings, según una carta publicada en X. dijeron los senadores.
Lululemon Athletica Inc. registró su mayor ganancia en un solo día desde 2018 gracias al optimismo de que la marca de ropa deportiva de lujo se está ganando a la competencia y a los consumidores cautelosos.
El fabricante de software de firma electrónica DocuSign ha elevado su previsión de ventas para todo el año. Los analistas se mostraron positivos sobre la pronta renovación del contrato.
Victoria’s Secret & Co. mejora sus perspectivas después de informar que las ventas del tercer trimestre superaron las expectativas de Wall Street, diciendo que los compradores mostraron una respuesta positiva temprana a sus productos navideños Ta.
Aviva ha llegado a un acuerdo preliminar para adquirir Direct Line Insurance Group por 3.600 millones de libras (4.600 millones de dólares), creando la mayor compañía de seguros de automóviles del Reino Unido.
Los principales movimientos en el mercado son:
existencias
A las 4 p.m., hora de Nueva York, el S&P 500 subía un 0,2%.
Nasdaq 100 subió un 0,9%
El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,3%.
El índice MSCI World subió un 0,2%
divisa
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,2%
El euro cayó un 0,2% a 1,0564 dólares.
La libra esterlina cayó un 0,2% a 1,2739 dólares.
El yen japonés se mantuvo casi sin cambios a 149,96 yenes por dólar.
criptomoneda
Bitcoin sube un 2,6% hasta los 101.607,32 dólares
El éter sube un 5% hasta los 4.054,23 dólares
vínculo
El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 3 puntos básicos hasta el 4,15%.
El rendimiento del bono alemán a 10 años se mantiene sin cambios en el 2,11%
El rendimiento del bono británico a 10 años se mantiene sin cambios en el 4,28%
mercancías
Este artículo fue elaborado en asociación con Bloomberg Automation.
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