ESG en un mundo cambiante
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Con el inminente regreso del presidente electo Donald Trump a la Casa Blanca, sumado a las mayorías conservadoras en la Cámara, el Senado y la Corte Suprema, el futuro de muchos aspectos del progreso ESG está en el aire. ¿Está oficialmente muerto el ESG o simplemente está en transición? ¿Es posible equilibrar la búsqueda de la innovación y el crecimiento económico con la protección del planeta?
A partir de estas preguntas principales, hay una serie de cuestiones a considerar. ¿Este impulso por la presentación de informes y la transparencia ha ayudado o impactado negativamente en la búsqueda de prácticas comerciales más sostenibles, responsables y resilientes? ¿Cómo podemos diseñar un enfoque holístico que incorpore aspectos más amplios del riesgo?
Aquí hay algunos puntos específicos a considerar.
Compromiso con múltiples partes interesadas en ESG más allá de otras empresas de la misma industria
Comprender y centrarse en el alcance ESG de una organización es fundamental para dimensionar adecuadamente los programas en este nuevo entorno. Esto significa involucrar a una amplia gama de partes interesadas en conversaciones sobre los temas que más importan. Las juntas directivas deben mantenerse actualizadas sobre los riesgos clave y utilizar esa información para gestionar los planes de participación de las partes interesadas. También puede considerar reunirse periódicamente con partes interesadas externas relevantes para mejorar su comprensión de los problemas y riesgos, además de esfuerzos más generales, como visitas in situ de los empleados.
Un mayor compromiso con las partes interesadas, en particular los representantes de organizaciones ambientales sin fines de lucro, puede proporcionar información valiosa sobre los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza o los sentimientos de los grupos comunitarios afectados. Invertir en esfuerzos de adaptación también es importante porque sirve como una importante estrategia de mitigación de riesgos, especialmente para empresas que dependen en gran medida de activos físicos. Incluso si los impactos del cambio climático no son actualmente importantes para su organización, puede aprovechar sus equipos de gestión de riesgos y continuidad del negocio para abordar nuevos desafíos, como el cambio climático, la pérdida de naturaleza y biodiversidad y la disrupción tecnológica de las nuevas tecnologías avanzadas. Le animamos a seguir de cerca los problemas globales. y conflictos geopolíticos. Las actualizaciones periódicas sobre estos desarrollos son esenciales para que los líderes empresariales se mantengan informados y preparados.
También es importante abordar cualquier objeción a las iniciativas ESG, ya que existen contraargumentos viables. Parte de la reacción contra los criterios ESG es comprensible, dada la continua falta de sostenibilidad y las debilidades expuestas por las compensaciones. SpaceX lanzó (y devolvió) con éxito un cohete masivo, pero el impacto ambiental fue alarmante. ¿Cómo equilibramos las prioridades en conflicto? Coca-Cola enfrenta más demandas por lavado de dinero, grandes empresas acusadas de lavado de dinero y selección de datos para ocultar o resaltar. No es sólo Coca-Cola. Tesla está liderando la transición a los vehículos eléctricos, pero sus baterías plantean desafíos mineros y las preocupaciones sobre la sostenibilidad crecen dondequiera que se mire. Escuchar a estas partes interesadas hace que sea más fácil comprender sus preocupaciones, hacer los ajustes necesarios y planificar de manera más eficaz contra el riesgo de una reacción política.
Ampliar las evaluaciones de riesgos para incluir las perturbaciones derivadas de los crecientes riesgos geopolíticos.
Una vez que las partes interesadas participan, la información debe analizarse y examinarse para priorizar los riesgos. Por ejemplo, el riesgo político interno y el riesgo geopolítico impactan significativamente a las empresas de maneras que no necesariamente están preparadas para afrontar. Para profundizar en estos temas, me comuniqué con Frederik Otto, Director de Servicios de Asesoría de AccountAbility y miembro principal de The Sustainability Board, para discutir la importancia de la resiliencia desde una perspectiva empresarial, especialmente en este difícil punto de transición que aprendí de sus ideas. .
Consideremos que los riesgos geopolíticos están aumentando en todo el mundo. Las evaluaciones de riesgos deben evolucionar para incluirlos, incluso si parecen estar fuera del alcance de la consideración normal. Las evaluaciones tradicionales, más centradas tradicionalmente en cuestiones sectoriales, nacionales o regulatorias, pueden oscurecer ciertos aspectos de la inestabilidad política y las tensiones comerciales internacionales. Pero en un mundo cada vez más fragmentado e interconectado, este alcance puede ser demasiado limitado. Consideremos el impacto de la guerra ruso-ucraniana en las estrategias de sostenibilidad en toda Europa, o los ataques hutíes a buques portacontenedores en el Mar Rojo. «El impacto de estos acontecimientos ha provocado importantes perturbaciones en las cadenas de suministro, amplificando no sólo el proteccionismo sino también el nearshoring y el friend-shoring», dijo Frederic Otto, lo que reduce los riesgos de la cadena de suministro. Por otro lado, hay nuevas fluctuaciones como la inflación. debido al aumento de los precios de bienes y bienes. servicio.
Al aumentar la tolerancia al riesgo de la junta directiva, los líderes pueden obtener una comprensión más integral del impacto potencial en sus inversiones y operaciones. Esta métrica más amplia es esencial para predecir y mitigar los riesgos que pueden alterar la continuidad y la resiliencia del negocio.
Es importante destacar que las evaluaciones de riesgos deben ir más allá del ámbito de la organización e incluir todo el ciclo de vida de los productos o servicios clave, incluidos los proveedores. La inestabilidad geopolítica puede tener un impacto significativo en las cadenas de valor y poner en peligro la supervivencia de proveedores clave. Muchas son pequeñas y medianas empresas de mercados emergentes, que pueden estar menos invertidas en resiliencia. Ya sea en centros urbanos o zonas rurales, es importante garantizar que las operaciones comerciales sean resistentes a perturbaciones importantes.
Por ejemplo, las cadenas de suministro en regiones políticamente inestables pueden enfrentar interrupciones que pueden poner en peligro la estabilidad financiera de toda la cadena de valor. «La policrisis no sólo afecta a los mercados emergentes sino también a los países desarrollados de maneras nuevas y a veces inesperadas», dijo Otto, como el aumento de la delincuencia durante las olas de calor. En un estudio de 2023 del John Jay College of Criminal Justice, los datos respaldan que las fluctuaciones de temperatura están significativamente asociadas con la incidencia de la violencia. El aumento de las temperaturas se asocia con aumentos de robos y asesinatos, y el descenso de las temperaturas se asocia con lo contrario. Abordar proactivamente estos riesgos a través de la planificación estratégica y la diversificación puede ayudar a mitigar los peores impactos y proteger las cadenas de valor de riesgos como las amenazas geopolíticas y de conflicto.
Acelerar la transición hacia la inversión sostenible a pesar de los desafíos ESG actuales
No son sólo las empresas las que deben reflexionar sobre estos desafíos, sino que los inversores también deben estar educados e informados. La actual situación geopolítica, caracterizada por desafíos sin precedentes, está cambiando la forma en que los inversores evalúan los riesgos y oportunidades. La sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático se están replanteando como medios para lograr objetivos de seguridad inmediatos, en lugar de simplemente objetivos medioambientales a largo plazo. Replantear sus objetivos de esta manera puede ayudarle a diseñar un programa ESG preparado para el futuro y adaptado a los tiempos actuales.
La policrisis acelera la transición hacia inversiones sostenibles, y se prevé que los activos sostenibles globales superen los 53 billones de dólares para 2025, lo que garantiza la inversión en infraestructura para cumplir los objetivos climáticos globales. Volver a encarrilarse requerirá una inversión anual de 6,9 billones de dólares para 2030. Si bien Europa representa la mayoría de estos activos ESG, Estados Unidos sigue experimentando un fuerte crecimiento a partir de 2022.
En este nuevo paradigma económico, donde las consideraciones ambientales están inherentemente vinculadas a la seguridad, las empresas que valoran la transición verde y la autonomía estratégica pueden tener un acceso más fácil al capital. Los prestamistas están incorporando cada vez más criterios de sostenibilidad en sus decisiones crediticias, lo que refleja las presiones regulatorias, la dinámica cambiante del mercado y un reconocimiento cada vez mayor de que estos impactos son financieramente significativos, especialmente para los fabricantes. Por eso es esencial adoptar un enfoque proactivo y enfatizar la importancia de mirar más allá de las consideraciones de corto plazo.
Abordar los desafíos del mercado de seguros
Los inversores no son los únicos actores financieros que deben participar; las compañías de seguros desempeñan un papel igualmente importante. Un enfoque integral de la gestión de riesgos fortalece la resiliencia de una organización ante amenazas tanto naturales como provocadas por el hombre. Así como la guerra puede afectar la estrategia y la continuidad del negocio, los impactos relacionados con el clima, como las inundaciones, el aumento del nivel del mar y los incendios forestales, como estamos viendo durante la temporada activa de huracanes en Florida, pueden afectar la estrategia y la continuidad del negocio. gravedad, lo que hace que muchas áreas no sean asegurables. Dado que algunas áreas pronto podrían volverse inhabitables o sujetas a una retirada controlada, las empresas deben reevaluar sus estrategias de inversión y mitigación de riesgos para tener en cuenta estas tendencias.
Aquí es donde la planificación de escenarios a largo plazo y el modelado de datos estratégicos se vuelven esenciales, lo que permite a las empresas probar y perfeccionar sus planes de adaptación para diferentes escenarios relacionados con el clima y tomar decisiones proactivas. Esto incluye evaluar la viabilidad a largo plazo de proteger y asegurar activos en áreas de alto riesgo y transferir el riesgo a través de una cobertura de seguro adecuada, cobertura contractual, acuerdos industriales mutuos o derivados crediticios. Incluye la consideración de mecanismos alternativos de transferencia de riesgo.
En conclusión, si bien el acrónimo ESG probablemente esté en su lecho de muerte, los conceptos y preguntas subyacentes aún plantean riesgos importantes para las organizaciones que deben abordarse. Los líderes empresariales deben adoptar un enfoque holístico para integrar el riesgo y la sostenibilidad para aumentar la resiliencia organizacional en un entorno operativo incierto y complejo. Hacerlo garantizará que su empresa esté preparada para una variedad de posibles disrupciones, incluso ante una creciente reacción ESG. A través de una planificación estratégica y una sólida mitigación de riesgos, así como de la reestructuración y reorientación de las estrategias de sostenibilidad en torno a la documentación financiera y las preocupaciones de seguridad, los líderes pueden navegar las complejidades del panorama global actual y posicionarse para garantizar el éxito a largo plazo.
Nos gustaría agradecer a Renata Gladkikh por su asistencia en la investigación de este artículo.
