Estabilidad en dólares estadounidenses después de una fuerte caída semanal que DXY se mantiene por encima del soporte principal de 97.00. El optimismo comercial aumentará el apetito de riesgo después de las transacciones arancelas bilaterales con Japón, Indonesia y Filipinas, con el presidente Donald Trump visitando la Reserva Federal a las 20:00 GMT y fortalecer la presión política en el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
El dólar estadounidense (USD) tomará un respiro el jueves después de deslizarse a mínimos de dos semanas el miércoles, ya que el nuevo optimismo en torno al comercio mundial aumentó el sentimiento del mercado. Un acuerdo innovador entre Estados Unidos y Japón y un deseo de acuerdos similares entre Washington y Bruselas, un mayor apetito de riesgo y una reducción de la demanda de refugio seguro. Las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal también pusieron énfasis en los sentimientos. Sin embargo, las modificaciones técnicas leves después de la venta reciente ayudarán a estabilizar el Greenback.
El índice de dólar estadounidense (DXY), que mide el valor de las espaldas verdes contra una canasta de seis monedas principales, está vinculado a un rango entre 97.00 y 97.50. Al momento de escribir, el índice se cotizaba alrededor de la marca de 97.30 durante las horas de negociación de los Estados Unidos el jueves, y está tratando de retirar algo de terreno después de la disminución de la mitad de la semana.
El miércoles, los informes mostraron que Estados Unidos (EE. UU.) Y la Unión Europea están progresando hacia un acuerdo comercial que podría reflejar las transacciones estadounidenses recientemente anunciadas. El diplomático dijo que el acuerdo establecería un arancel de referencia del 15% en la mayoría de las exportaciones de la UE a los EE. UU., Gracias a las exenciones de sectores clave como aviones y dispositivos médicos. Esto representa un cambio importante de las tensiones anteriores en el que Estados Unidos amenazó con imponer tarifas de hasta un 30% en ciertas exportaciones europeas. Aún así, si Bruselas no tiene una consulta exitosa, existen salvaguardas estratégicas para preparar un paquete de tarifas de represalia de 90 mil millones a 100 millones de euros que se dirigen a los bienes estadounidenses. Con la fecha límite del 1 de agosto y las negociaciones aún en marcha, el mercado ve este progreso como una posible eliminación de las tensiones comerciales en curso.
Este jueves, el expediente económico de EE. UU. Cuentará en el Índice Preliminar de Gerente de Compras (PMI) y los datos de reclamos de desempleo temprano, ya que S&P Global Manufacturing and Services PMI está programado para ser lanzado a las 13:45 GMT y los reclamos de desempleo temprano se presentarán a las 12:30 GMT. El mercado pronostica un aumento constante en la fabricación de PMI de alrededor de 52.5 y un aumento modesto en los servicios de alrededor de 53. Los analistas dicen que una medición de PMI sólida podría reforzar las expectativas de que la Fed suspenderá los recortes de las tasas de interés y brindará apoyo al dólar estadounidense, pero los resultados de más suaves pueden aumentar las especulaciones para más dudas de la posición de la Fed.
Motores de mercado: los mercados globales aumentan a medida que avanzan los aranceles y los ojos de Trump toman
Los datos del Índice del Gerente de Compras Global (PMI) de la Reserva S&P de julio generaron una imagen compleja. PMI compuesto flash se elevó a 54.6 de 52.9 en junio. Este es el ritmo más fuerte de la actividad comercial general en siete meses. El servicio PMI aumentó a 55.2, superando su pronóstico de 53.0, mostrando una fuerza continua en el sector de servicios. Sin embargo, el PMI de fabricación cayó a 49.5, por debajo del consenso anterior de 52.0 y 52.5, volviendo al área de contracción. Marcó la medición más baja desde mediados de abril, refiriéndose a la resistencia continua del mercado laboral. Sin embargo, las reclamaciones en curso ascienden a hasta 1.955 millones, lo que sugiere que el reempleo podría ser modestamente desaceleración. El miércoles, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, duplicó su dura postura comercial, diciendo que los aranceles futuros sobre los socios comerciales estadounidenses varían del 15% al 50%. Reveló que las reducciones arancelas solo se ofrecerán a quienes abren sus mercados a bienes y servicios estadounidenses. Los comentarios siguieron a una serie de transacciones bilaterales anunciadas recientemente, incluido un nuevo acuerdo arancelario del 19% con Indonesia y Filipinas. El presidente de los Estados Unidos describió ambos acuerdos como «justos e históricos», lo que indica que podría haber más acuerdos entre la UE e India antes de la fecha límite del 1 de agosto. Los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos para 2010 se mantuvieron estables en casi 4.39% el jueves después de aumentar en la sesión anterior. Esta estabilidad respalda los rendimientos de anclaje a pesar de la fuerte demanda de inversores extranjeros, particularmente de los tenedores privados en el extranjero que tienen una deuda integral de los Estados Unidos de más de $ 5 billones, y crecientes preocupaciones sobre el déficit presupuestario de los Estados Unidos, la inflación de la incertidumbre y la independencia de la Reserva Federal. El índice Nikkei 225 cerró a 3.826, con el índice Topix más amplio que salta a 1.75% el jueves a 2,978, pero el índice europeo también se recuperó, con el STOXX 50 aumentando casi un 1% y el STOXX 600 aumentó en un 0.6%. Los futuros de acciones de EE. UU. Se han vuelto positivos, respaldados por los brillantes titulares comerciales y las expectativas antes de las principales liberaciones de ingresos tecnológicos. La visita se produce en medio de las continuas críticas de Trump a altas tasas de interés y escrutinio en el proyecto de renovación de $ 2.5 mil millones de la Fed. El mercado mantiene la vigilancia mientras el surgimiento raro de un presidente en el Banco Central plantea nuevas preocupaciones sobre la independencia de la Fed y puede provocar volatilidad en el mercado de bonos y dólar estadounidense. Se espera que la Fed anuncie su decisión de política monetaria el 30 de julio, y se espera ampliamente que el mercado no cambie en su rango de tasas actual de 4.25% a 4.50%. Sin embargo, la creciente brecha dentro de la Fed ha atraído la atención. Los formuladores de políticas como Waller y Bowman han expresado su apoyo a los recortes de tarifas en julio, pero el presidente Jerome Powell y otros han sido cautelosos y han abogado por un enfoque dependiente de datos, citando una inflación débil y la desaceleración del crecimiento. Una encuesta reciente de Reuters descubrió que no mostraba esperanzas para un recorte de julio, pero más del 50% de los economistas predijeron su primer recorte en septiembre. El Banco Central Europeo dejó una instalación de cargo de depósito del 2.00% el jueves, luego de siete recortes rectos. El Banco Central «sigue un enfoque dependiente de datos y reunión para reunir para determinar la postura de política monetaria apropiada», agregó, y agregó que el entorno «sigue siendo muy incierto debido a las disputas comerciales». El PMI de la eurozona combinada aumentó a 11 meses de altura 51.0, mientras que el Reino Unido cayó a 51.0, lo que indica la desaceleración. En Asia, Australia registró una fuerte medición compuesta de 53.6. Esto está impulsado por el rendimiento en el sector de servicios resistentes y es el mejor durante más de un año. La industria manufacturera de Japón fue compensada por un sector de servicios estable y contratada en 48.8.
Análisis técnico: el índice de dólar estadounidense se convierte en un patrón de cuña relajada, soporte de 97.00
El índice de dólar estadounidense (DXY) muestra signos de estabilización el jueves después de extender su reciente caída desde su máximo de casi cuatro semanas. La acción del precio se desaceleró después de girar la resistencia cerca de 97.80-98.00 después de caer por debajo del soporte principal. Los restos de retroceso se incluyen por encima del mango psicológico 97.00, y el índice encontró algún soporte durante el día. Este nivel también coincide con el límite anterior del patrón de cuña que cae que se rompió decisivamente hasta la alza de la semana pasada. Actualmente, el área actúa como una zona de repestación y puede proporcionar un andamio a corto plazo a medida que los comerciantes reevalúan las tendencias más amplias.
Actualmente, el índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene en alrededor de 42.68, lo que indica un sesgo bajista, pero aún no es un exceso. Esto sugiere que si bien el ritmo de declive parece estar disminuyendo, todavía hay espacio para la desventaja. El RSI ha sido bajo desde el rechazo del cinturón psicológico en 99.00 y actualmente está tratando de implicar una posible integración o un rebote correctivo si el soporte se retiene a 97.00.
Por el contrario, la resistencia inmediata se ve cerca de la zona 97.80-98.00, que anteriormente sirvió como el nivel principal de apoyo. Se requiere un movimiento sostenido sobre esta zona, reduciendo la presión a corto plazo y cambiando el impulso a corto plazo que es beneficioso para el comprador. En el lado negativo, si no se retiene el mango 97.00, verifique si hay una ruptura debajo de la zona de repestación de cuña, exponga el índice a un retroceso más profundo a 96.50, luego regrese a cerca de 96.30, marcado el 1 de julio.
Preguntas frecuentes del dólar estadounidense
El dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos y es una moneda «efectivamente» en un número considerable de otros países en circulación junto con los billetes locales. Según los datos de 2022, es la moneda más negociada en el mundo, representando más del 88% de las ventas globales de Forex, o un promedio de $ 6.6 billones por día. Después de la Segunda Guerra Mundial, el dólar estadounidense se hizo cargo de la moneda de la Reserva Global de la libra británica. Durante gran parte de su historia, el dólar estadounidense fue apoyado por el oro, pero en 1971 estaba el Acuerdo Bretton Woods, que perdió su estándar de oro.
El factor más importante que afecta el valor del dólar estadounidense es la política monetaria conformada por la Reserva Federal. La Fed tiene dos tareas: lograr la estabilidad de los precios (inflación de control) y promover el pleno empleo. La herramienta principal para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios aumentan rápidamente y la inflación excede el objetivo del 2% de la Fed, la Fed aumentará las tasas de interés y ayudará al valor del USD. Si la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede reducir las tasas de interés, lo cual es más pesado para el Back Greenback.
En circunstancias extremas, la Reserva Federal también podría imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). QE es un proceso que aumenta drásticamente el flujo de crédito en el sistema financiero donde la Fed ha sido atascada. Esta es una medida de política no estándar utilizada cuando se agotan los créditos (debido al temor a los incumplimientos de contraparte) ya que los bancos no se prestan entre sí. Si no es probable que logre el resultado deseado simplemente reduciendo sus tasas de interés, este es un último recurso. La alimentada combatiendo el crujido de crédito que ocurrió durante la crisis financiera de 2008 fue un arma de elección para la Fed. Implica imprimir impresiones alimentadas en más dólares y usarlas para comprar bonos del gobierno de los Estados Unidos principalmente de instituciones financieras. QE generalmente debilita el dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso en el que la Reserva Federal deja de comprar bonos de instituciones financieras y no reinvierte el principal de los bonos maduros con nuevas compras. Por lo general, es positivo para dólares estadounidenses.
