Microsoft (MSFT) ha estado recientemente en la lista de acciones más buscada de Zacks.com. Por lo tanto, en el futuro cercano, se deben considerar algunos de los factores clave que pueden afectar el rendimiento de una acción.
Las acciones del fabricante de software han devuelto +5% durante el mes pasado contra un cambio de +5% en el compuesto Zacks S&P 500. La industria de software de computadora Zacks, a la que pertenece Microsoft, ha ganado un 5,3% en este período. Ahora, aquí hay algunas preguntas importantes: ¿hacia dónde se dirige el inventario más cercano?
Si bien los comunicados de los medios y los rumores sobre los cambios importantes en las perspectivas comerciales para una empresa, el inventario de «tendencias», lo que lleva a cambios de precios inmediatos, siempre hay algunos hechos básicos que finalmente rigen la decisión de comprar y mantener.
En lugar de centrarse en otra cosa, Zacks prioriza la evaluación de los cambios en el pronóstico de ingresos de la compañía. Esto se debe a que creemos que el valor razonable de la acción está determinado por el valor presente de las futuras flujos de ingresos.
Básicamente vemos que los analistas de Sellide que cubren acciones están revisando sus estimaciones de ingresos para reflejar el impacto de las últimas tendencias comerciales. Además, si aumenta la estimación de ganancias de una empresa, el valor razonable de las acciones aumentará. Un valor razonable más alto que el precio de mercado actual impulsará las ganancias de los inversores en la compra de acciones y aumentará los precios. Esta es la razón por la cual la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las revisiones en las estimaciones de ganancias y las tendencias en los movimientos del precio de las acciones a corto plazo.
Microsoft planea registrar ganancias de $ 3.35 por acción para el trimestre, con un cambio de +13.6% interanual. Las estimaciones de consenso de Zacks no se han cambiado en los últimos 30 días.
La estimación de ingresos de consenso del año fiscal actual de $ 13.36 muestra un cambio de 13.2% respecto al año anterior. Esta estimación no ha cambiado en los últimos 30 días.
La estimación de ingresos de consenso para el próximo año fiscal es una estimación de $ 14.97, lo que indica el cambio de +12.1% que Microsoft planea informar hace un año. La estimación no ha cambiado durante el mes pasado.
Con un sólido historial auditado externamente, nuestra herramienta de valoración de acciones patentada, Zacks Rank utiliza efectivamente el poder de las revisiones de estimación de ganancias, proporcionando una imagen más definitiva de la dirección de precio de las acciones a corto plazo. Debido a la magnitud de los cambios recientes en las estimaciones de consenso, Microsoft está calificado como Zacks Rank #2 (compra) junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ingresos.
La historia continúa
El cuadro a continuación ilustra la evolución de las estimaciones EPS de consenso de consenso de los 12 meses de consenso de la compañía.
Estimación de EPS de consenso de 12 meses para MSFT
El crecimiento de los ingresos es, sin duda, el mejor indicador de la salud financiera de una empresa, pero no sucede nada cuando el negocio no puede aumentar sus ingresos. Después de todo, es casi imposible que una empresa aumente los ingresos durante un largo período de tiempo sin aumentar los ingresos. Por lo tanto, es importante conocer el posible crecimiento de los ingresos de una empresa.
Para Microsoft, la estimación de ventas de consenso para este trimestre de $ 737.1 mil millones muestra un cambio del 13.9% respecto al año anterior. Para el año fiscal actual y próximo, las estimaciones de $ 27.909 mil millones y $ 313.7 mil millones muestran un cambio de +13.9% y +12.4%, respectivamente.
Microsoft reportó ingresos de $ 707 mil millones en el trimestre de informes del año anterior, lo que representa un cambio de 13.3% respecto al año anterior. El EPS de $ 3.46 del mismo período se compara con $ 2.94 hace un año.
Las estimaciones de consenso de Zacks representan una sorpresa de +2.46%, en comparación con $ 683.8 mil millones. La sorpresa del EPS fue +8.13%.
La compañía violó las estimaciones de consenso EPS en cada una de las siguientes cuatro trimestres. La compañía excedió sus estimaciones de ingresos de consenso cada vez durante este período.
Sin considerar las valoraciones de acciones, las decisiones de inversión no son eficientes. Si el precio actual de la acción refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y la perspectiva de crecimiento de la compañía es un determinante clave del rendimiento de los precios futuro.
Comparar los valores actuales de los tiempos de valoración de una empresa, como el precio hasta los ingresos (P/E), el precio a las ventas (P/S), el flujo de precio al flujo de efectivo (P/CF), con un valor único, puede ayudar a determinar si el inventario es significativamente más valor, sobrevaluado o subvalorado.
Como parte del sistema de puntaje de estilo Zacks, la puntuación de estilo de valor de Zacks (que evalúa las métricas de calificación tradicionales y no convencionales) organiza el inventario en cinco grupos, desde A a F (A es mejor que B; B es C; etc.).
Microsoft se califica en este frente, lo que indica que se está cotizando en primas a sus colegas. Haga clic aquí para ver algunos de los valores de las métricas de calificación que impulsaron este grado.
Los hechos discutidos aquí y mucha otra información sobre Zacks.com pueden ayudarlo a determinar si vale la pena prestarle atención a los temas del mercado sobre Microsoft. Sin embargo, su rango de Zacks #2 sugiere que puede ser mejor que el mercado más amplio pronto.
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Microsoft Corporation (MSFT): informe de análisis de acciones gratuitos
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (Zacks.com).
