(Singapur) A pesar de la volatilidad actual, convertirse en un inversor de crecimiento es un momento emocionante. Gracias a los últimos corredores de bolsa, acceder a acciones desde una amplia gama de mundos es más fácil y más barato que nunca.
Con tantas opciones a su alcance, las posibilidades son enormes, pero también lo son el ruido.
Con Internet desbordando con datos, opiniones y análisis, es difícil llevar las acciones de crecimiento verdaderamente prometedoras a cero. Agregar un aluvión constante de titulares de los medios de comunicación de negocios es fácil de abrumar.
Revisiones y reinicios estratégicos
Comience con empresas que se han sometido a revisiones o reinicios estratégicos. Estas revisiones ocurren cuando una empresa necesita reevaluar su orientación estratégica. Por ejemplo, al recortar segmentos no rentables y centrarse en áreas de alto potencial, las empresas pueden soportar un crecimiento sostenible y a largo plazo.
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Las revisiones estratégicas son especialmente valiosas cuando necesita descubrir que una empresa está estancada y comprende lo que salió mal y cómo volver a la pista.
Un buen ejemplo es la tierra en Hong Kong. En octubre de 2024, los desarrolladores e inversores inmobiliarios publicaron una revisión estratégica drástica. Como parte de este movimiento, la compañía ha decidido cerrar el segmento de propiedades de construcción a célula. En cambio, reubicarán el capital en desarrollos comerciales integrados diseñados para generar ingresos estables y repetidos.
Su gerencia establece objetivos ambiciosos. Para 2035, Hong Kong Land tiene como objetivo:
Este reinicio estratégico no solo muestra cambios significativos en el negocio, sino que también proporciona objetivos financieros claros para el futuro de la compañía.
Singtel es otra compañía que comenzó un reinicio estratégico en mayo de 2021. En ese momento, el proveedor de telecomunicaciones más grande de Singapur tenía como objetivo aprovechar las oportunidades en la era 5G, construir nuevos motores de crecimiento y eliminar el valor de los activos de infraestructura.
Desde entonces, la compañía que figura en la placa base ha mantenido a los inversores al día con el progreso. La estrategia de transformación de Telco se centra en el reciclaje de capital y la mejora del retorno de la inversión (ROIC) y cubre los ROIC de dos dígitos por el año fiscal 2026.
Se muestran los resultados. En 2025, Singtel informó un ROIC del 9,6%. Este es un aumento sólido de 2.3 puntos porcentuales del año fiscal 2022. El crecimiento de dividendos también es fuerte y consistente.
Desde el año fiscal 2021, cuando pagó S $ 0.075 por acción, Singtel duplicó su dividendo anual a S $ 0.17 en el año fiscal 2025.
En el futuro, las compañías telefónicas se están preparando para la próxima etapa, la estrategia ST28. Esta nueva iniciativa destaca la gestión de capital activo con el objetivo de proporcionar un crecimiento continuo y mayores dividendos.
Tendencias sostenibles y la presencia de catalizadores
Otra forma efectiva de descubrir acciones de crecimiento prometedoras es identificar tendencias y catalizadores sostenibles que puedan llevar su negocio al siguiente nivel.
Una de esas tendencias es el surgimiento de atletas, una mezcla de atletas y ropa de ocio. A medida que los consumidores se vuelven más conscientes de la salud y orientados al estilo de vida, la demanda de ropa elegante, cómoda y fácil de mantener aumenta rápidamente.
Este cambio ha alimentado el crecimiento de Lululemon. Los ingresos de la compañía aumentaron de US $ 8.1 mil millones en el año fiscal 2023 a US $ 10.6 mil millones en el año fiscal 2025, pero las ganancias netas se duplicaron con más que duplicar a US $ 1.8 mil millones durante el mismo período.
Otra tendencia poderosa es la expansión continua del comercio electrónico, impulsada por la digitalización global y el aumento del acceso a Internet. Los dos jugadores sobresalientes en este espacio son Merca Dribre y Kupangu.
Merca Dribre, la plataforma dominante de comercio electrónico en América Latina, está montando una gran ola de crecimiento. Se proyecta que el mercado de comercio electrónico de la región crecerá a una tasa de crecimiento anual combinada del 19% de 2022 a 2027.
En los últimos tres años, los ingresos se han disparado de US $ 10.8 mil millones en 2022 a US $ 20.8 mil millones en 2024, mientras que las ganancias netas casi se han cuadruplicado de US $ 482 millones a US $ 1.9 mil millones.
Koopang, a menudo conocido como la «Amazonía coreana», también ha visto un crecimiento explosivo. Entre 2022 y 2024, los ingresos se dispararon de US $ 20.6 mil millones a US $ 30.3 mil millones. Después de años de inversión, logró rentabilidad en 2023 con una ganancia neta de USD 1.400 millones. Desde entonces, se ha mantenido beneficioso.
Las compañías que encuentran tendencias como estas y las viajan son una forma poderosa de identificar oportunidades para el crecimiento a largo plazo.
Mercado grande y bruto dirigible
Otra forma de encontrar acciones de crecimiento prometedoras es centrarse en las grandes empresas en el mercado de direcciones totales (TAM). El TAM significativo ofrece a las empresas una larga pista para expandir los ingresos, las ganancias y el flujo de efectivo, por lo que es un factor clave en el potencial de crecimiento a largo plazo.
Por ejemplo, reconstruya. La compañía de dispositivos médicos ayuda a las personas a sufrir apnea del sueño y enfermedad pulmonar obstructiva crónica. Durante el año pasado, ha alcanzado casi 151 millones de personas con sus productos. Nuestro objetivo es servir a 500 millones de personas para 2030.
Las oportunidades a largo plazo para Resmed son grandes, con 2.300 millones de personas en todo el mundo afectadas por afecciones respiratorias crónicas.
Dexcom es otra compañía de dispositivos médicos con un gran mercado para tocar. Se centra en el monitoreo continuo de glucosa (CGM) en pacientes diabéticos. Se prevé que esta condición afecte a aproximadamente 590 millones de personas en todo el mundo en 2024, y a más de 850 millones de personas para 2050.
La solución de CGM de Dexcom actualmente sufre de solo un 5% de penetración entre los tipo 25 millones de pacientes con diabetes tipo 2 en lugar de insulina, y menos del 1% de penetración en una población prediabética estadounidense fuerte. Deja mucho espacio para la expansión.
Fuera de la atención médica, la compañía de viajes con sede en Estados Unidos Lyft está tomando un movimiento audaz para expandir el rango de mercado. Con una adquisición reciente, Lyft ha comprado la plataforma de movilidad europea FreeNow por alrededor de 175 millones de euros (S $ 255.5 millones), lo que es efectivamente que duplican TAM.
Actualmente, la compañía tiene un mercado objetivo para viajes de vehículos privados de más de 300 mil millones de personas por año, a partir de los 161 mil millones del contrato.
Un acuario en serie exitoso
Los inversores a menudo evitan que las empresas buscan adquisiciones frecuentes y las ven como signos de construcción del imperio en lugar de un crecimiento disciplinado. Sin embargo, en el contexto correcto, la adquisición en serie es una estrategia de crecimiento sensata y efectiva, especialmente cuando las empresas tienen posiciones fuertes en industrias fragmentadas.
Cuando se ejecutan bien, las adquisiciones pueden impulsar la cuota de mercado y acelerar el desempeño financiero. Los números no mienten. Revelan si la estrategia es gratificante.
Por ejemplo, Hawkins, una compañía especializada de ingredientes químicos e alimentarios, ha estado intercambiando tres acuerdos en 2023 y dos más en los primeros cuatro meses de 2025.
Los resultados hablan por sí mismo. Los ingresos aumentaron de aproximadamente US $ 935 millones en el año fiscal 2023 a más de US $ 974 millones en el año fiscal 2025. El ingreso neto aumentó de US $ 60 millones a más de US $ 84 millones durante el mismo período.
Otro ejemplo poderoso es Rollins, una compañía de control de plagas que opera en un mercado grande y fragmentado con una rica cartera de posibles objetivos de adquisición. En 2023, Rollins agregó 24 negocios a través de la adquisición. Al año siguiente aumentó las cosas, realizó 32 adquisiciones y trajo 44 nuevos negocios a una cartera creciente.
Esta estrategia ha impulsado un crecimiento estable y rentable. Los ingresos aumentaron de US $ 2.7 mil millones en 2022 a US $ 3.4 mil millones en 2024. El ingreso neto aumentó de US $ 368.6 millones a US $ 466.4 millones durante el mismo período.
Estos ejemplos muestran que la adquisición en serie puede ser un motor poderoso para el crecimiento a largo plazo cuando se realiza con la debida diligencia debida e intenciones estratégicas.
El escritor posee acciones en Lululemon. Es el gerente de cartera de Smart Investor, un sitio web destinado a ayudar a las personas a invertir de manera inteligente al proporcionar educación de los inversores, comentarios de acciones y compensación del mercado.
