La firma global de capital privado EQT está considerando expandir su negocio de patrimonio privado en Asia, particularmente en India, en un futuro cercano, pero habrá hitos regulatorios que deberán superarse, dijo un alto funcionario.
La firma sueca de capital privado (PE) ha adoptado una estrategia de adquisiciones, invirtiendo 6 mil millones de dólares en India en los últimos 18 meses, y los inversores adquirieron participaciones de control en empresas como Indira IVF, HDFC Credira, Indostar y Gebbs.
Tradicionalmente, EQT, al igual que sus pares, ha obtenido capital principalmente de fondos soberanos, inversores institucionales y grandes oficinas familiares, y busca ampliar su exposición a los mercados asiáticos. El mes pasado, la empresa cerró su EQT Private Capital Asia BPEA Private Equity Fund IX de 14.500 millones de dólares para invertir en toda Asia en mercados como Japón, India, Australia y el Sudeste Asiático. Un tercio de los fondos actuales y anteriores están invertidos en la India.
Jean-Eric Salata, presidente de EQT Asia y director de Private Capital Asia, dijo a los medios en Mumbai el jueves que estos productos son muy populares y están ganando terreno entre las personas de alto patrimonio en Asia. «Creo que todavía es temprano en la India desde un punto de vista regulatorio. No sé exactamente dónde estamos todavía en la India en términos de este producto, pero lo que estamos viendo es que hay muchas más oficinas familiares aquí, o capital interno que busca inversiones. Creo que parte de eso se puede invertir en el extranjero, parte de eso debe incluirse en la configuración de la rupia y debe configurarse como un fondo de rupias con una estructura de fondo local. «Esto es algo que también hemos estado considerando. » dijo.
democratizar el capital privado
Salata llamó a esto la democratización del capital privado y una nueva área de crecimiento para su empresa y la industria.
«No necesitas 1 millón de dólares para invertir. Puedes invertir tan solo 20.000 o 25.000 dólares. Los llamamos productos semilíquidos y, básicamente, los inversores se suscriben al fondo mensualmente. Al igual que un fondo del mercado de valores, Puedes aportar un poco de dinero cada mes. Es un fondo permanente y puedes canjear tus acciones cada trimestre si quieres recuperar tu dinero”.
Para ser claros, esta es una estrategia de crecimiento para la industria mundial del PE. Blackstone ha recaudado 250 mil millones de dólares a nivel mundial a través de clientes de patrimonio privado y se encuentra en las primeras etapas de adquisición de capital para inversores de alto patrimonio en India y Corea del Sur, según un informe del 21 de noviembre de Private Equity International. .
KKR, otro par global, espera que entre el 30 % y el 50 % del nuevo capital recaudado en los próximos años provenga de canales de riqueza privados, y Apollo Global Management espera que en 2022 la compañía pretenda recaudar un total de 50 mil millones de dólares en financiación minorista en todo el mundo para 2026. . Dijo la consultora Bain & Company en un informe de febrero de 2023.
“Bain & Company predice que el capital institucional asignado a inversiones alternativas aumentará un 8% anual durante los próximos 10 años. Mientras tanto, los activos personales invertidos en alternativas crecerán en una base mucho menor. Sin embargo, se espera que aumente un 12% anual. durante este período”, afirma el informe.
Nueva área de gran crecimiento
Según Salata, se trata de una nueva e importante área de crecimiento para la empresa y la industria del PE. “Creo que se está viendo que eso se está desarrollando en muchos de nuestros pares de la industria, y estamos haciendo lo mismo, o no solo ofrecemos productos para inversionistas institucionales, sino también para individuos. Estamos desarrollando productos específicos que. permítanos invertir en capital privado”.
La empresa, que normalmente respalda sectores incipientes como la tecnología empresarial, la atención sanitaria y los servicios financieros, se centrará cada vez más en nuevas áreas de crecimiento, como la tecnología industrial y de consumo.
La compañía también está a 12 meses de cerrar su primer acuerdo inmobiliario en India, que según la compañía probablemente experimentará un rápido crecimiento en los próximos años. «Vamos a empezar a invertir en bienes raíces aquí. Vamos a aumentar nuestra inversión en infraestructura, también vamos a aumentar nuestra inversión en capital privado. Somos muy optimistas sobre la India. Quizás si Mire lo que estamos haciendo en la región, es principalmente en el espacio logístico”, dijo Hari Gopalakrishnan, socio y codirector de capital privado de India en EQT.
Durante los últimos 12 a 24 meses, los grandes inversores de PE han retirado sus fondos mediante salidas en India. Salata dijo que EQT también ha obtenido 2.400 millones de dólares en los últimos dos años mediante la venta de empresas como RBL Bank, CMS Infosystems y Coforge.
